미국 주식의 기회와 위험, 이주택 교수가 알려주는 투자의 지혜

미국 주식의 기회와 위험, 이주택 교수가 알려주는 투자의 지혜

최근 김작가 tv에서 미국 뉴저지 럿거스 로스쿨 종신교수인 이주택 교수를 인터뷰했습니다. 이주택 교수는 『다시 오는 기회, 미국 주식이 답이다』라는 책을 저술하였으며, 주식투자에 대한 다양한 지식과 경험을 공유하였습니다. 이번 글에서는 인터뷰의 주요 내용을 정리하고, 이주택 교수의 투자 철학과 팁을 소개하겠습니다.

 

 

왜 지금 미국 주식을 사야 하는가?

이주택 교수는 현재 시장 상황이 미국 주식을 사기에 좋은 시기라고 말합니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

• 미국 경제의 회복력

코로나19 팬데믹으로 인해 전 세계 경제가 침체되었지만, 미국은 백신 접종률이 높고, 재정 정책과 통화 정책이 유연하게 운영되고 있습니다. 따라서 미국 경제는 다른 나라보다 빠르게 회복할 수 있습니다.

• 미국 기업의 혁신력

미국은 세계 최고의 기술 기업들이 모여있는 나라입니다. 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글, 페이스북, 넷플릭스 등의 기업들은 새로운 서비스와 제품을 개발하고, 시장을 선도하고 있습니다. 이러한 기업들은 성장 가능성이 높으며, 향후에도 수익성을 유지할 수 있습니다.

• 미국 주식의 접근성

한국에서도 미국 주식을 쉽게 거래할 수 있는 방법이 많습니다. 예를 들어, ETF(상장지수펀드), ADR(미국입증증권), 해외주식계좌 등을 통해 원하는 종목을 선택하고, 실시간으로 거래할 수 있습니다. 또한, 환율 변동에 따른 위험을 줄이기 위해 환헤지 기능을 제공하는 상품도 있습니다.

 

어떻게 미국 주식을 사야 하는가?

이주택 교수는 미국 주식을 사는 방법에 대해 다음과 같은 조언을 해줍니다.

• 현금 비중 관리

현금 비중은 주식 시장의 변동성에 따라 조절해야 합니다. 시장이 하락할 때는 현금 비중을 높여서 저점에서 매수할 수 있는 여력을 확보해야 합니다. 반대로 시장이 상승할 때는 현금 비중을 낮춰서 주식의 수익을 극대화해야 합니다. 현금 비중 관리는 투자자의 심리적 안정과 장기적 성과에 도움이 됩니다.

• 분산 투자

분산 투자는 투자 리스크를 줄이고 안정적인 수익을 얻기 위한 필수적인 전략입니다. 분산 투자는 다양한 산업, 국가, 테마, 스타일 등의 주식을 포트폴리오에 배분하는 것을 의미합니다. 분산 투자를 통해 개별 종목의 위험을 상쇄하고, 시장의 변동에 유연하게 대응할 수 있습니다.

• 자기 분석

자기 분석은 투자자가 자신의 목표, 성향, 능력, 자산 등을 정확하게 파악하는 것을 의미합니다. 자기 분석을 통해 투자자는 자신에게 맞는 투자 전략과 상품을 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 장기적인 목표를 가진 투자자는 장기 성장주를, 단기적인 목표를 가진 투자자는 단기 수급주를 선호할 수 있습니다. 또한, 공부를 좋아하는 투자자는 개별 종목을, 공부를 싫어하는 투자자는 ETF나 ADR을 선호할 수 있습니다.

 

주의해야 할 점은 무엇인가?

이주택 교수는 미국 주식을 사면서 주의해야 할 점에 대해 다음과 같이 말합니다.

• 과잉 자신감

과잉 자신감은 투자자가 자신의 판단이나 능력을 과대 평가하고, 리스크를 과소 평가하는 것을 의미합니다. 과잉 자신감은 투자자가 잘못된 결정을 내리거나, 손실을 인정하지 못하게 만듭니다. 과잉 자신감을 방지하기 위해서는 항상 시장의 변화에 주의하고, 다른 의견에 귀 기울이고, 자신의 오류를 인정하고 개선하는 태도가 필요합니다.

• 매매 타이밍

매매 타이밍은 투자자가 주식을 사거나 팔 때 적절한 시점을 선택하는 것을 의미합니다. 매매 타이밍은 시장의 상황과 개별 종목의 가치에 따라 달라집니다. 매매 타이밍을 결정하기 위해서는 차트와 기초 분석, 시황 분석 등의 다양한 정보를 참고해야 합니다. 또한, 매매 타이밍은 감정에 좌우되지 않고, 냉정하게 판단해야 합니다.

• 세금과 수수료

세금과 수수료는 투자 수익에 영향을 미치는 요소입니다. 세금은 소득세와 양도세로 구분되며, 국가별로 다르게 적용됩니다. 수수료는 거래량과 거래 방식에 따라 달라집니다. 세금과 수수료를 줄이기 위해서는 거래 전략과 거래 방식을 잘 선택하고, 필요한 경우 세무 전문가나 금융 기관에 상담해야 합니다.

 

• 환율 변동

환율 변동은 미국 주식을 사는 한국 투자자에게 중요한 요소입니다. 환율 변동은 투자자의 자산 가치와 수익률에 영향을 줍니다. 환율 변동에 따른 위험을 줄이기 위해서는 환헤지 기능을 제공하는 상품을 사용하거나, 환율 예측과 트렌드를 분석하고, 적절한 타이밍에 매매하는 것이 좋습니다.

• 법률과 규제

법률과 규제는 미국 주식을 사는 한국 투자자가 지켜야 할 규칙입니다. 법률과 규제는 국가별로 다르며, 시간에 따라 변할 수 있습니다. 법률과 규제를 위반하면 벌금이나 처벌을 받을 수 있습니다. 법률과 규제를 준수하기 위해서는 관련 기관의 공지사항이나 안내문을 잘 읽고, 필요한 경우 법률 전문가나 금융 기관에 상담해야 합니다.

 

미국 주식의 성공 사례와 실패 사례는 무엇인가?

미국 주식을 통해 성공한 사례와 실패한 사례를 살펴보겠습니다. 성공한 사례는 투자자가 올바른 전략과 판단을 통해 큰 수익을 얻은 경우입니다. 실패한 사례는 투자자가 잘못된 전략과 판단을 통해 큰 손실을 입은 경우입니다.

성공 사례: 워런 버핏

워런 버핏은 세계 최고의 투자자로 알려져 있습니다. 그는 1956년에 자신의 투자 파트너십을 시작하였으며, 1965년에 버크셔 해서웨이를 인수하였습니다. 버핏은 자신의 투자 철학인 가치 투자를 바탕으로 장기적으로 성장할 수 있는 우량주를 저렴하게 매수하고, 오랫동안 보유하는 전략을 사용하였습니다. 버핏은 코카콜라, 애플, 아메리칸 익스프레스, 뱅크 오브 아메리카 등의 기업들에 대규모로 투자하였으며, 그 결과로 엄청난 수익을 얻었습니다. 버핏은 현재 자산이 약 1조 2천억 원에 달하며, 세계에서 7번째로 부유한 사람입니다.

실패 사례: 롱-텀 캐피털 매니지먼트

롱-텀 캐피털 매니지먼트(LTCM)는 1994년에 설립된 헤지펀드입니다. LTCM은 노벨 경제학상 수상자인 마이런 스쿨즈와 로버트 멘델 등의 유명한 경제학자와 금융 전문가들이 참여하였습니다. LTCM은 복잡한 수학적 모델과 컴퓨터 프로그램을 사용하여 시장의 미세한 불균형을 이용하여 거래하는 전략을 사용하였습니다. LTCM은 처음에는 매우 성공적이었으며, 1997년에는 자산이 126억 달러에 달하였습니다. 하지만 1998년에 러시아의 부도와 금융 위기로 인해 시장이 급변하였습니다. LTCM은 자신의 모델이 예측하지 못한 상황에 직면하게 되었으며, 거대한 손실을 입었습니다. LTCM은 결국 36억 달러의 구제금을 받아야 할 정도로 파산 위기에 처하게 되었습니다.

 

이번 인터뷰에서는 미국 주식에 대한 이주택 교수의 투자 지혜를 들어보았습니다. 이주택 교수는 미국 주식의 기회와 위험, 사는 방법, 주의할 점, 성공과 실패의 사례 등에 대해 자세하게 설명해 주셨습니다. 이주택 교수의 인터뷰를 통해 미국 주식에 관심이 있는 투자자들에게 유용한 정보와 조언을 얻을 수 있었습니다.

이 글을 읽고 미국 주식에 대해 더 알고 싶으시다면, 이주택 교수의 책 『다시 오는 기회, 미국 주식이 답이다』를 추천드립니다. 이 책은 미국 주식의 역사와 전망, 투자 전략과 실전 예제, 성공과 실패의 교훈 등을 담고 있습니다. 이 책을 읽으면 미국 주식에 대한 심도 있는 지식과 통찰력을 얻을 수 있습니다.



참고
현금으로 '이 주식을' 계속 사세요, 부가 쌓일 겁니다 (이주택 교수)
절대 하면 안 되는 위험한 주식투자 방법 (이주택 교수, 반교수)